Hedge fund yang berbasis di Singapura memiliki kinerja terbaik di dunia dengan keuntungan 275%, Berita Perbankan & Cerita Teratas

Hedge fund yang berbasis di Singapura memiliki kinerja terbaik di dunia dengan keuntungan 275%, Berita Perbankan & Cerita Teratas


SINGAPURA (BLOOMBERG) – Jauh sebelum menjalankan hedge fund dengan kinerja terbaik di dunia, Qian Yong Qiang memimpin layanan kencan online terbesar di China.

Lulusan Yale akan menghabiskan berjam-jam melacak pengguna yang menarik dengan profil mencurigakan, memilah-milah akun dan menghapus ribuan penipu untuk meningkatkan keaslian situs dan memastikan keberhasilannya.

Sekarang dia bertaruh bahwa perhatian yang sama terhadap detail dan pengembalian yang kuat akan membantu mengubah perusahaannya yang tergabung di Singapura menjadi raksasa manajemen kekayaan. Antara Januari dan September, QQQ Capital Management membukukan keuntungan 275 persen, menjadikannya hedge fund teratas di dunia, menurut data Eurekahedge.

QQQ mengatakan aset yang dikelola naik menjadi sekitar US $ 1 miliar (S $ 1,36 miliar) bulan lalu, dengan sebagian besar uang datang dari Qian.

Keuntungannya datang dengan risiko konsentrasi yang akan ditolak oleh banyak fund manager: QQQ memiliki lebih dari sepertiga asetnya yang diinvestasikan di perusahaan pendidikan China. Sementara saham-saham itu melonjak tahun ini, mereka dilanda kekhawatiran tentang tindakan keras regulasi dan tuduhan penipuan akuntansi, dan satu telah jatuh dalam beberapa pekan terakhir di tengah penurunan peringkat dari para analis.

“Ketika kami berinvestasi, kami tahu segalanya tentang sebuah industri, lima orang teratasnya, kepribadian mereka, kelemahan mereka, kehebatan mereka, segala sesuatu tentang mereka,” kata Qian dalam sebuah wawancara.

Revolusi budaya

Pengalaman Mr Qian dengan sistem pendidikan Tiongkok sangat mendalam. Lahir pada tahun 1972 – tahun yang sama saat Presiden AS Richard Nixon mengunjungi China – Qian tumbuh di tengah pertumbuhan ekonomi yang pesat setelah Revolusi Kebudayaan. Setelah lulus dari Universitas Teknologi Tiongkok Utara, ia bergabung dengan pusat pengajaran, yang mengkhususkan diri dalam membantu siswa mempersiapkan universitas di luar negeri. Kemudian dia mengambil lompatan sendiri, mendapatkan gelar MBA dari Yale School of Management pada tahun 2000, di mana dia sekarang duduk di Dewan Penasihat Greater China.

Setelah kembali ke China, Qian dibujuk kembali ke pusat pengajaran dan diangkat menjadi salah satu pendiri saat pusat tersebut berkembang. Ia kemudian menjadi New Oriental Education & Technology Group, raksasa di luar angkasa dengan kapitalisasi pasar hampir US $ 26 miliar di New York Stock Exchange.

Setelah keluar dari New Oriental, ia membantu membangun dan menjual penyedia konten seluler Atop Century Ltd dan membeli sebagian besar saham di layanan kencan online Jiayuan.com. Tetapi ketika kabut asap di Beijing semakin parah dan anak-anaknya menderita asma, dia pindah ke Singapura pada tahun 2013.

“Saya ingin memulai perusahaan internet di Singapura tetapi itu tidak memungkinkan karena Anda tidak dapat menemukan cukup banyak orang yang berbakat di bidang teknologi,” katanya. “Jadi, satu-satunya hal yang dapat saya lakukan adalah industri keuangan.”

Setelah lima tahun menjalankan akunnya sendiri, Qian, 48, menjadi profesional pada tahun 2018 – menyemai QQQ dengan US $ 100 juta dari uangnya sendiri. Tahun itu dana tersebut kembali hampir 40 persen meski hanya berjalan selama tiga perempat. Pada 2019 naik 31 persen, melampaui Indeks S&P 500 di kedua tahun tersebut. Dana tersebut diberikan lisensi yang ditingkatkan oleh Singapura pada bulan Agustus, menghapus batas aset $ 250 juta.

Kebun Raya

Perdagangan QQQ hampir secara eksklusif di saham yang terdaftar di AS, jadi Tuan Qian bangun pada siang hari dan makan sebelum berolahraga di sekitar Kebun Raya Singapura. Sisa hari dihabiskan untuk bertemu dengan teman dan keluarga sebelum mulai bekerja pada jam 8 malam, 90 menit sebelum pasar New York dibuka. Selama delapan jam berikutnya dia hidup online, menyerap berita dan laporan perusahaan sambil menjelajahi media sosial dan berdagang saham.

Seperti hedge fund lainnya, timnya yang terdiri dari enam orang melakukan banyak analisis data alternatif. Mereka sering memperdagangkan saham Tesla, jadi Tesla memeriksa gambar satelit dari banyak mobil dan manifes pengiriman. QQQ juga meminta orang-orang menghadiri kelas les setelah sekolah di China untuk mengukur kehadiran, dan membeli panggilan telepon dan memasang indeks untuk membantu melindungi risiko. Mr Qian juga menghubungi kontak dan mantan muridnya untuk mengetahui pandangan mereka tentang bisnis.

Mr Qian mengatakan keunggulannya adalah pengalaman kewirausahaan dari menjalankan perusahaan, menambahkan bahwa setiap bisnis yang dipertaruhkan QQQ mewakili ribuan jam penelitian – memberinya kepercayaan untuk membuat taruhan besar-besaran di area tertentu. Saat ini AS memiliki sekitar 55 persen aset dalam bentuk tunai menjelang pemilu AS, bertaruh bahwa negosiasi stimulus akan gagal dan mengacaukan pasar. S&P 500 turun dalam empat dari lima sesi minggu lalu, mencapai level terendah lima minggu.

Penjualan palsu

Panggilan terkonsentrasi telah terbayar sejauh ini. Selama setahun terakhir, Pendidikan Oriental Baru telah meningkat 31 persen, sementara GSX Techedu Inc telah melonjak hampir empat kali lipat dan TAL Education Group naik 55 persen.

“Sebagian besar kinerja yang unggul dapat dikaitkan dengan pemilihan saham yang baik di bidang teknologi pendidikan,” kata kepala analis Eurekahedge Mohammad Hassan dalam email, mencatat bahwa dana tersebut telah kembali 444 persen sejak Juni 2019. Sejauh ini, tahun ini, Eurekahedge Long Short Equities Hedge Fund Index naik 4,7 persen.

Taruhannya memiliki banyak risiko. TAL pada bulan April mengakui bahwa seorang karyawan mungkin telah memalsukan kontrak penjualan. GSX mengumumkan bulan lalu bahwa mereka sedang diselidiki oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Regulator menuntut catatan keuangan tertanggal 2017 mengikuti laporan oleh penjual pendek termasuk Muddy Waters. Ketika Credit Suisse Group – salah satu bank yang mempublikasikan GSX tahun lalu – menurunkan peringkat perusahaan untuk menjual pada 21 Oktober, saham jatuh 31 persen. Penurunan baru-baru ini dapat menggulingkan QQQ dari posisi No. 1 di antara hedge fund.

“Dalam diversifikasi dapat terjadi dua arah – jika Anda benar dalam tesis investasi Anda, Anda berpotensi menghasilkan banyak uang, tetapi jika Anda salah, ada kerugian besar,” kata Melvyn Teo, seorang profesor keuangan di Singapore Management University. Konsentrasi juga dapat menghalangi investor blue-chip dari dana QQQ, karena mereka cenderung lebih memilih diversifikasi, tambah Teo.

Seorang juru bicara QQQ mengatakan telah terjadi “penarikan kecil” baru-baru ini tetapi posisi dana dilindungi dan masih berjalan dengan baik.

Qian menolak mengomentari klaim terhadap perusahaan pendidikan, meskipun dia mengatakan dia mempercayai banyak pemimpin kunci dan memahami dasar-dasarnya. QQQ terbuka dengan klien tentang risikonya, terkadang menolak uang dari investor yang menurutnya tidak dapat menangani potensi kerugian.

“Saya belum memberi tim saya target penggalangan dana – kami baru berusia dua setengah tahun dan rekam jejak adalah yang paling penting,” katanya.

Di luar itu, dia tidak takut menetapkan tujuan yang luhur: “Kami ingin menjadi perusahaan pengelola kekayaan terbesar di dunia,” katanya.


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/

About the author